وضعیت فعلی بازار بوکسیت و آلومینا در چین

۱. بررسی اجمالی بازار:

بوکسیت داخلی: در سه ماهه دوم سال 2022، وضعیت عرضه داخلی معادن بوکسیت اندکی بهبود یافت، اما قیمت‌ها پس از افزایش، ابتدا کاهش یافتند. در آغاز سه ماهه دوم، به دلیل شیوع بیماری همه‌گیر در مناطق مختلف کشور با درجات مختلف، پیشرفت از سرگیری استخراج در مناطق مختلف کشور به خوبی مورد انتظار نبود. اگرچه تولید افزایش یافت، اما وضعیت گردش بازار نقدی ایده‌آل نبود و در نتیجه فضای تجاری سردی حاکم شد، تولید کارخانه‌های آلومینا همچنان موجودی را مصرف می‌کند. و در اواسط سه ماهه دوم، با تثبیت تدریجی وضعیت بیماری همه‌گیر در سراسر کشور، استخراج به طور عادی از سر گرفته شد و تولید افزایش یافت و از آنجایی که قیمت معادن وارداتی در سطح بالایی قرار دارد، منجر به پدیده معکوس هزینه شرکت‌های آلومینا در شمال شانشی و هنان شد، نسبت استفاده از سنگ معدن وارداتی کاهش یافت، تقاضا برای سنگ معدن داخلی افزایش یافت و قیمت سنگ معدن تحت تأثیر این امر قرار گرفت و قیمت آن به صورت مرحله‌ای افزایش یافت.

واردات بوکسیت: از آغاز سه ماهه دوم سال 2022، حمل و نقل دریایی در روند اولیه ثبات به کاهش خود ادامه داد. اما با پایان تعطیلات روز اول ماه مه، ذخایر نفت خام کاهش یافت، قیمت نفت و سایر عوامل بازار منجر به افزایش شدید حمل و نقل دریایی شد که منجر به افزایش همزمان قیمت سنگ معدن وارداتی شد. ثانیاً، با انتشار مجدد خبر ممنوعیت صادرات اندونزی در ماه آوریل، فعالیت بازار دوباره افزایش یافت و قیمت سنگ معدن وارداتی افزایش یافت، از جمله حمل سنگ معدن گینه به بنادر چین می‌تواند تا حدود 40 دلار در هر تن هزینه داشته باشد. اگرچه کاهش اخیر در حمل و نقل دریایی، اما تأثیر آن بر قیمت سنگ معدن وارداتی محدود است.

۲. تحلیل بازار:

۱. سنگ معدن تولید داخلی: تحت تأثیر وضعیت شدید اپیدمی در مکان‌های مختلف، از سرگیری استخراج در مکان‌های مختلف آنطور که در آغاز سه ماهه دوم انتظار می‌رفت، پیشرفت نکرد. ثانیاً، به دلیل اقدامات تشدید شده برای کنترل وضعیت اپیدمی در مکان‌های مختلف، حمل و نقل با مشکل مواجه شد که منجر به انتشار اخبار واقعی معاملات بازار نقدی از زمان به زمان و آرام شدن فضای بازار شد. در مرحله بعد، با تثبیت تدریجی وضعیت اپیدمی، پیشرفت استخراج از سر گرفته شد و گردش نقدی بازار افزایش یافت، اما شکاف تقاضای معادن داخلی به دلیل مصرف زیاد ذخایر سنگ معدن در شرکت‌های آلومینا در مرحله اولیه، آشکارتر شد و در نتیجه، عرضه و تقاضا برای سنگ معدن همچنان محدود است. اخیراً، به دلیل فشار بر قیمت آلومینا، از جمله شرکت‌های آلومینای شانشی شمالی و هنان، فشار هزینه افزایش یافته و نسبت استفاده از سنگ معدن وارداتی کاهش یافته و تقاضای سنگ معدن داخلی دوباره افزایش یافته است.

از نظر قیمت، جریان اصلی فعلی در استان شانشی حاوی ۶۰٪ آلومینیوم است و قیمت سنگ معدن داخلی با نسبت آلومینیوم-سیلیکون ۵.۰ اساساً ۴۷۰ یوان در هر تن به قیمت کارخانه است، در حالی که جریان اصلی فعلی در استان هنان حاوی ۶۰٪ آلومینیوم است و قیمت سنگ معدن داخلی با نسبت آلومینیوم-سیلیکون ۵.۰ اساساً ۴۸۰ یوان در هر تن یا بیشتر است. جریان اصلی فعلی در گوئیژو حاوی ۶۰٪ آلومینیوم است و نسبت آلومینیوم-سیلیکون ۶.۰ سنگ معدن داخلی اساساً ۳۹۰ یوان در هر تن یا بیشتر به قیمت کارخانه است.

۲. سنگ معدن وارداتی: با آزادسازی تدریجی ظرفیت جدید تولید آلومینا در صنایع پایین‌دستی در پایان سه‌ماهه اول، تولید این بخش از ظرفیت بیشتر به سنگ معدن وارداتی وابسته است؛ تقاضای سنگ معدن وارداتی در سه‌ماهه دوم به طور کلی همچنان روند صعودی دارد.

قیمت سنگ معدن وارداتی در سه ماهه دوم نوسان داشت و قیمت کلی اساساً در سطح بالایی باقی ماند. از یک سو، به دلیل تأثیر سیاست‌های خارجی، بسیاری از طرف‌های بازار توجه بیشتری به سنگ معدن وارداتی دارند که از عملکرد قیمت‌های بازار سنگ معدن وارداتی پشتیبانی می‌کند. از سوی دیگر، نرخ کلی حمل و نقل دریایی در مقایسه با دوره 2021 همچنان در سطح بالایی است که تحت تأثیر ارتباط بین این دو قیمت قرار دارد و قیمت سنگ معدن وارداتی در سطح بالایی در عملکرد شوک همزمان قرار دارد.

۳. چشم‌انداز:

سنگ معدن داخلی: انتظار می‌رود مرکز ثقل قیمت بازار بوکسیت در کوتاه‌مدت، روند کلی را تثبیت کند، اما همچنان انتظار می‌رود قیمت‌ها افزایش یابند.

سنگ معدن وارداتی: قیمت اخیر حمل و نقل دریایی کاهش یافته و قیمت سنگ معدن وارداتی را اندکی کاهش داده است. اما بازار واردات سنگ معدن هنوز تا حدی نگران کننده و تا حدودی حمایت کننده است.